电动两轮车万亿市场，国产厂商加速布局BMS芯片

电子发烧友网报道（文/刘静）近年来，在消费升级、政策驱动、绿色出行、以旧换新四大增量的推动下，电动两轮车的市场需求持续攀升。去年，我国电动两轮车出口首次突破百亿美元，共出口305.5万台两轮电动车，同比增长52.1%。

电动两轮车出口爆发，BMS芯片缺口再度扩大

电动两轮车行业出口热潮蔓延至2022年，有企业甚至表示今年上半年已经完成了去年全年的出口量，今年出口量有很大机会实现翻倍增长。电动两轮车的龙头企业爱玛和雅迪在今年上半年受益需求旺盛的市场，营收和净利也同样实现双增长。

自1995年第一辆电动两轮车问世以来，我国电动两轮车行业在短短的二十余年时间飞速发展，从百亿市场规模到万亿，超越美国、德国、日本，成为全球最大的电动两轮车生产、消费和出口国。

在电动两轮车行业，我国具有电池产业链优势，国产电池厂商宁德时代、比亚迪、国轩高科在全球市场中已占据重要地位。不过，我国在电动两轮车产业链核心的电池管理芯片（BMIC）上一直被卡脖子。此前北京鸿智电通的董事长李仕胜曾对媒体表示，“目前在BMS芯片领域，国内市场中进口占比超过90%。”海外市场需求旺盛，电动两轮车出口热度持续攀升，这可能会进一步加剧国内BMS芯片的短缺。

国内布局电动两轮车BMS芯片的主要厂商

在电池管理芯片行业，欧美厂商TI、ADI等占据了绝大部分的市场份额，而国内在电池管理芯片已经量产并实现营收的企业，主要有已上市的中颖电子、圣邦股份、力芯微、赛微微电、上海贝岭、希荻微、中微半导体、芯海科技等，还有正在进行IPO上市的赛芯电子、微源半导体、智融科技、钰泰半导体、拓尔微、杰华特、比亚迪半导体等，以及尚未启动IPO的茂睿芯、创芯微等。

经招股书资料以及2021年公开披露的年报整理，目前国内厂商在BMS芯片业务营收、销量、单价方面的情况如下图所示： 受益去年需求旺盛的电动两轮车动力电池市场以及手机、电脑、TWS耳机等消费电子市场，拓展有BMS芯片业务的国产厂商2021年营收均实现高速增长，在上述统计的九家BMS芯片厂商中，便有7家BMS芯片业务收入实现50%以上的增长速度，其中中微半导体、拓尔微甚至实现超五倍的增长。

BMS芯片，国内厂商大多应用在手机、平板、TWS耳机领域，并在这三大消费电子领域完成国产替代。而在电动两轮车应用领域，国内厂商涉及还是不多的，目前发现只有比亚迪半导体、中微半导体、赛微微电、赛芯电子、创芯微、茂睿芯等有部分产品应用在电动两轮车领域。

2021年赛微微电BMS芯片业务收入领跑营收榜，是唯一一家突破3亿大关，且BMS业务占比极度靠近100%的企业。2020年、2021年上半年赛微微电电池管理芯片出货量分别为2.50亿颗、1.94亿颗。据悉赛微微电在电池管理芯片的三大主要种类芯片（电池计量IC、电池保护IC和充电管理IC）中均有布局，而应用在电动两轮车领域的，主要是赛微微电的电池安全芯片产品。其凭借在模拟芯片设计和电池电化学领域的长期研发投入，逐步积累了“电池特性分析、提取和建模技术”、“高精度电池计量算法以及其实现技术”等核心技术，使其开发的电池管理芯片具有高精度、高安全性、高稳定性、超低功耗等较强的竞争优势。目前赛微微电的产品已经打入了歌尔股份、万魔声学、闻泰科技、仁宝电脑等多个知名ODM厂商。

2021年BMS芯片业务收入进入2亿元俱乐部的赛芯电子和中微半导体，BMS芯片销量差距甚大，以锂电池保护芯片为主营产品的赛芯电子2021年销量突破11亿颗，单价为0.21元/颗。赛芯电子在单晶圆负极锂电池保护芯片方面具有独立的知识产权，这使他在锂电池保护芯片领域具有更明显的优势。此次冲刺科创板上市，为了更好满足电动两轮车等市场对锂电池保护芯片产品的需求，赛芯电子将1.55亿募集资金投入“锂电保护芯片产品研发及产业化项目”中。

中微半导体是2021年BMS芯片业务收入同比增长854.94%，是上述九大芯片企业中在BMS芯片领域表现最强劲的。在BMS芯片领域，中微半导体的电池芯片主要用于多节锂电池的管理，应用了零等待总线技术、预取址技术、协处理器技术和增强型 DMA（直接存储器访问）技术，使其在芯片的精度、低功耗等技术指标上具有竞争优势。据悉，中微半导体的动力电池BMS芯片精度已经做到全温全压（-40℃至 125℃，2V 至 5.5V）频 率漂移在正负 0.5%以内，睡眠功耗低至0.4微安。值得注意的是，中微半导体动力电池芯片已获国际先进锂电池供应商ATL认可，被其应用于摩托车电池管理方案中，下游终端客户包括小牛、雅迪等电动摩托车生产商。

在新能源汽车应用市场上占据优势地位的比亚迪半导体，也在积极布局电动两轮车领域。去年其母公司比亚迪又联手51换电、智租换电加速两轮车市场的布局，双方将在换电专用电池和BMS技术开发、分布式储能技术等方面进行深度合作。种种举措表明，比亚迪从四轮车延伸拓展至两轮车市场的决心，而比亚迪半导体作为比亚迪电池核心的上游芯片设计公司，也在加快电动两轮车BMS芯片的研发。

据悉此次比亚迪半导体冲刺创业板上市，把1.5亿元募集资金投入“高精度BMS芯片设计与测试技术研发项目”，开展高性能BMS AFE芯片、无线 BMS AFE集成 SOC 芯片及无线 BMS MCU 主控芯片、BMS PMU 电源管理芯片的研发。

值得注意的是，目前暂未启动IPO上市的创芯微，也是布局电动两轮车应用领域的重要厂商之一。2017年创芯微发布全球首颗180nm制程单节保护芯片，2019年BMS芯片充放电电流检测精度做到±3mV，2020年成功研发出了全球功耗最低的二合一保护芯片，2021年进一步把静态功耗降低至200nA、过流检测精度提高至±0.5mV。 深耕中大功率、中大电流电源领域的茂睿芯，有也BMS芯片应用于电动两轮车。在9月22日电子发烧友举办的2022第四届中国模拟半导体大会，茂睿芯也带来了最新的E-BIKE BMS保护板电源方案MK9016和MK9116，MK9016 BMS芯片产品具有高耐压Abs110V、低待机小于100μA，最新一代的BMS芯片MK9116把待机功耗降低了80%。

小结：

BMS芯片正向高可靠性、高集成度、高精度、低功耗、智能化的方向不断发展，这将进一步助推电动两轮车行业的爆发。目前虽然有不少BMS芯片方案来自国内厂商，但是国内厂商的BMS芯片大多应用在手机、平板电脑、TWS耳机等消费电子领域，而在动力电池的电动两轮车或新能源汽车领域能提供的厂商是比较少的。希望未来会有越来越多的国产厂商进入到电动两轮车、新能源汽车的BMS芯片解决方案中。